Рейтинг НПФ по уровню доходности в 2013-2015 гг.

20 мая 2016 - 45-90
article350.jpg

     По данным ПФРФ сегодня у нас в стране пенсионные накопления формируют 80,7 млн человек. Из них в негосударственных пенсионных фондах (НПФ) - 31 млн. граждан, в частных управляющих компаниях (УК) – 0,5 млн. граждан, в государственной управляющей компании  (ГУК) «Внешэкономбанк» - 49,3 млн. граждан.    

     Те, кто решил формировать накопительную пенсию, могут сделать это через :

  1. Пенсионный фонд РФ, выбрав либо управляющую компанию (УК), отобранную по конкурсу (с которой ПФР заключил договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений), либо один из инвестиционных портфелей государственной управляющей компании (ГУК) - Внешэкономбанк.
  2. Негосударственный пенсионный фонду (НПФ), осуществляющий деятельность по обязательному пенсионному страхованию.  

     Последствия формирования накопительной пенсии в управляющих компаниях (УК) с анализом их доходности мы подробно разобрали в предыдущей публикацииПроанализируем второй вариант формирования накопительной пенсии, когда гражданин доверяет ее формирование одному из НПФ. Для этого используем официальные данные, размещенные на сайте Центробанка РФ в разделе "Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов по обязательному пенсионному страхованию". Анализ проведем только для тех НПФ, которые на май 2016 г. включены в "Реестр негосударственных пенсионных фондов — участников системы гарантирования прав застрахованных лиц"

     Критерием для составления рейтинга мы выбрали доходность, которую НПФ показали (по данным ЦБ) в период с 2013 по 2015 г. Достоверной официальной информации о доходности НПФ за более ранние периоды, к сожалению нет. Цифры, которые приводят о своей доходности сами НПФ нельзя принимать всерьез, поскольку они носят рекламный и агитационных характер и часто ничего общего с действительностью не имеют.

     Цифры доходности 37 НПФ в 2013, 2014 и 2015 годах (доходность от инвестирования средств пенсионных накоплений) приведены в левой части итоговой рейтинговой таблицы (первые три колонки). На основе этих данных рассчитана правая часть таблицы с обобщенными среднегодовыми значениями показателей доходности. Это позволило сравнить НПФ между собой, а также сопоставить их доходность с уровнем инфляции и индексации страховых пенсионных капиталов в ПФРФ. Полные расчеты приведены в приложении. Результаты рейтинга показаны на диаграмме.

 

 

     Как видно, только 9 НПФ из 37 (24% общего числа) сумели преодолеть инфляцию, среднегодовой уровень который за последние три года составлял 8,6%. А "обойти" уровень индексации страховых пенсионных капиталов в ПФРФ удалось лишь одному из них - "Европейскому пенсионному фонду".

     Значит ли это, что лучшим из НПФ удалось уберечь накопительные пенсионные капиталы граждан от обесценивания и что размещать там свои пенсионные капиталы стало не менее выгодно, чем формировать страховую пенсию? Совсем нет. Существует один важный "нюанс" о котором умалчивают. НПФ, демонстрируя свою эффективность. А именно - из полученного инвестиционного дохода будущим пенсионерам достается только 70-80%. Дело в том, что от 20 до 30% дохода уходит на оплату услуг управляющих компаний, с которыми НПФ заключил договора об инвестировании средств пенсионных накоплений, на оплату услуг спецдепозитария и на "содержание "самого НПФ. В итоге, по оценкам экспертов и аналитиков на пенсионных счетах граждан останется только 70-80%  полученного дохода. С учетом этого обстоятельства картина кардинально меняется и показывает, что формировать накопительную пенсию в НПФ менее выгодно, чем страховую пенсию в НПФ. Диаграмма ниже иллюстрирует реальную среднегодовую "доходность" на пенсионных счетах граждан, формирующих накопительную пенсию в НПФ. Как видно, с позиции рядовых "вкладчиков" ни один из НПФ не "победил" не только ПФРФ, но и инфляцию своим уровнем доходности от инвестирования средств пенсионных накоплений.

 

.

     Общую картину сопоставимой доходности инвестирования средств пенсионных накоплений негосударственными пенсионными фондами с уровнем инфляции и индексации страховых пенсионных капиталов в ПФРФ,  иллюстрируют диаграммы ниже. Верхняя показывает публично декларируемую доходность НПФ, нижняя - реальную доходность для участников накопительной пенсионной системы - граждан, разместивших в НПФ свои пенсионные накопления.

 

 

 

 

Рейтинговая таблица

 

Сокращенное

наименование НПФ

Доходность* 

инвестирования средств пенсионных накоплений, (%)

Коэффи-циент прироста средств пенсионных накоплений

Средняя

годовая доходность  

от инвести-рования средств пенсионных накоплений

Средняя годовая доходность на пенсионных счетах

граждан

 

 

2015

2014

2013

За трехлетний период**

1

 Европейский пенсионный

 фонд

12,6

11,12

7,69

1,347

10,45%

8,36%

2

 Социум

12,43

7,1

8,53

1,307

9,33%

7,46%

3

 Согласие

9,13

9,84

8,92

1,306

9,30%

7,44%

4

 Образование и наука

17,8

4,44

6,11

1,305

9,29%

7,43%

5

 Доверие

12,27

7,54

7,35

1,296

9,03%

7,22%

6

 НПФ ОПФ

13,06

6,48

7,51

1,294

8,98%

7,18%

7

 ЛУКОЙЛ-Гарант

8,96

8,95

8,89

1,293

8,93%

7,15%

8

 НПФ электроэнергетики

8,46

9,04

8,38

1,282

8,63%

6,90%

9

 Нефтегарант

10,57

7,26

8,04

1,281

8,61%

6,89%

10

 Стройкомплекс

12,51

5,01

7,67

1,272

8,35%

6,68%

11

 КИТФинанс НПФ

14,5

2,78

7,91

1,27

8,29%

6,63%

12

 Владимир

11,92

5,4

7,46

1,268

8,23%

6,58%

13

 Большой

11,33

6,15

7,25

1,267

8,22%

6,58%

14

 Первый промышленный  альянс

13,34

2,73

8,68

1,265

8,16%

6,53%

15

 ГАЗФОНД

13,92

2,85

7,23

1,256

7,90%

6,32%

16

 Атомфонд

10,74

4,55

8,22

1,253

7,81%

6,25%

17

 НПФ Уралсиб

10,69

4,39

8,38

1,252

7,79%

6,23%

18

 Оренбургский НПФ  Доверие

9,6

5,43

8,35

1,252

7,78%

6,22%

19

 НПФ РГС

9,56

7,54

6,22

1,251

7,76%

6,21%

20

 Русский стандарт

12,91

3,04

6,93

1,244

7,55%

6,04%

21

 САФМАР

10,18

4,76

7,71

1,243

7,53%

6,02%

22

 Наследие

16,93

-0,3

6,55

1,242

7,50%

6,00%

23

 Ханты-Мансийский НПФ

15,84

0,44

6,61

1,240

7,45%

5,96%

24

 ВТБ Пенсионный фонд

10,76

4,72

6,59

1,236

7,33%

5,86%

25

 Социальное развитие

14,49

0,88

6,9

1,235

7,28%

5,82%

26

 Транснефть

12,97

2,38

6,65

1,233

7,25%

5,80%

27

 Промагрофонд

16,34

1,39

4,47

1,232

7,21%

5,77%

28

 Магнит

7,74

0,86

13,3

1,231

7,18%

5,74%

29

 Регионфонд

10,7

1,9

8,9

1,228

7,10%

5,68%

30

 УГМК-Перспектива

12,75

2,19

6,07

1,222

6,92%

5,53%

31

 Сургутнефтегаз

12,94

0,25

7,59

1,218

6,80%

5,44%

32

 Аквилон

8,4

6,69

5,27

1,217

6,78%

5,42%

33

 Алмазная осень

13,59

2,02

5,03

1,217

6,77%

5,42%

34

 НПФ Сбербанка

10,7

2,67

6,95

1,216

6,72%

5,38%

35

 Национальный НПФ

11,9

1,65

4,94

1,194

6,08%

4,86%

36

 Телеком-Союз

8,42

2,29

5,6

1,171

5,41%

4,33%

37

 Будущее

5,58

1,47

8,23

1,159

5,06%

4,05%

Среднегодовая инфляция

12,9

6,45

6,58

1,281

8,60%

 Индексация стр. пен. в ПФРФ

11,4

8,3

10,1

1,328

9,93%

* Данные ЦБ РФ

** Рассчитано на основе данных ЦБ РФ

 

 

Похожие статьи:

zavhozz # 20 мая 2016 в 10:28 0
В Рейтинговой таблице данные по годам о доходности НПФ, думаю, перепутаны: двухзначная доходность у многих НПФ за 2015 год появилась, а не за 2013.
По инфляции данные тоже странные: в 2014 году инфляция была 11,4%.
Alur # 20 мая 2016 в 11:00 0
По годам опечатку исправили. Что касается двузначных цифр доходности - они именно так и указаны на сайте ЦБ (посмотрите ссылку выше на сайт ЦБ - там по каждому году можно найти файл Excel, в котором приведены эти цифры).
Например по 2013 году этот файл называется "Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов, осуществляющих деятельность по обязательному пенсионному страхованию в 2013 году"
Данные просто скопированы оттуда "как есть" без изменения разрядности и прочего.
Аналогично и по 14-15 году.
zavhozz # 20 мая 2016 в 14:21 0
А данные по инфляции в таблице?
Вот верные:
2015 12,91
2014 11,36
2013 6,45
2012 6,58
А в таблице:
2015 12,9
2014 6,45
2013 6,58
rzd # 20 мая 2016 в 21:02 0
Две новости: хорошая и плохая.
— Какая хорошая?
— Мы в топе.
— А плохая?
— Топа глубже, чем мы предполагали.